Ex Opciones De Dividendos Trading

Cómo utilizar la estrategia de captura de Dividendos La estrategia de captura de dividendo se basa en una técnica de inversión que se centra en capturar rápidamente el dividendo emitido por una corporación, sin tener la intención de mantener la inversión durante un largo período de tiempo. La línea de tiempo de dividendos a continuación ilustra las cuatro fechas inversores deben comprender y monitorizar el fin de aplicar eficazmente la estrategia de captura de dividendo. (La comprensión de las fechas del proceso de pago de dividendos puede ser complicado Nos aclarar la confusión Para obtener más información, lea La disección de las declaraciones, el ex-dividendos y fechas de registro...) Figura 1: Declaración de Dividendos Línea de tiempo Fecha Consejo de Administración anuncia pago de dividendo Ex fecha (o fecha ex-dividendo) la seguridad comienza a operar sin el dividendo fecha de accionistas registro actual como en el registro recibirá dividendo fecha de pago Descripción pagos Sociedad emite dividendos dividendo Captura en contraste con otras estrategias de ingresos de dividendos más comunes que se centran en la celebración estables pagan dividendos para generar un flujo de ingresos constante, capturas de dividendos normalmente se ejecutan con un horizonte temporal de corto plazo, donde la acción subyacente a veces puede ser considerado únicamente para un solo día. La estrategia de captura de dividendo básico consiste en la compra de acciones antes de la fecha ex seguido de una venta de acciones posteriores. Con anterioridad a la fecha de expiración, el precio de las acciones refleja el pago de dividendo esperado. Debido a que los inversores compran las acciones en la fecha ex ya no reciben el dividendo, el precio de la acción en teoría debería caer por el precio de la cantidad de dividendos. En la práctica esto no siempre sucede. Dependiendo del movimiento del precio, las acciones se venden luego inmediatamente en la fecha ex o cuando el precio rebota de nuevo a su valor original. Una de las principales ventajas del método de captura de dividendo a negociación es que hay numerosas empresas que pagan dividendos sobre una base diaria. Por lo tanto, una participación importante en una población se puede transferir periódicamente a nuevas posiciones, capturando el dividendo en cada etapa a lo largo del camino. Con una inversión inicial de capital considerable. los inversores pueden tomar ventaja de las pequeñas y grandes rendimientos como rendimientos del implementación exitosa se agravan con frecuencia. Una vez dicho esto, a menudo es mejor centrarse en (3) empresas de gran capitalización mediados-produciendo con el fin de minimizar los riesgos asociados compañías más pequeñas al mismo tiempo la realización de un pago digno de mención. Otro atractivo importante es la falta de análisis fundamental requerido para ejecutar la estrategia relativamente sencilla. Ejemplos de dividendos capturar una porción hipotética podrían cotizaban a 20 antes de la fecha ex y los accionistas tienen derecho a un dividendo trimestral de 0,25 próximo. En la fecha de expiración, el precio de la acción debería caer a 19.75, pero los inversores sólo la compra de las acciones ya no tienen derecho a la distribución de dividendos. Básicamente, un inversor puede comprar las acciones de 20, mantenerla durante un día y venderlo en el ex-fecha para 19.75 y aún así recibir el pago en la fecha de pago. El potencial para generar retornos de acceso rápido se deriva del fenómeno por el cual la acción deja de caer a 19.75 como la teoría sugiere, e incluso cuando la reducción previsible en realidad ocurre, las acciones a recuperar su valor poco después. El 27 de abril de 2011, las acciones de Coca Cola (NYSE: KO) se negociaban a 66,52. Al día siguiente, el 28 de abril, la junta directiva declaró un dividendo trimestral regular de 47 centavos y la acción saltó 41 centavos a 66,93. Aunque la teoría sugiere que el salto de precio ascendería a la cantidad total del dividendo, la volatilidad del mercado en general juega un papel importante en el efecto de los precios de las acciones. Seis semanas después, el viernes 10 de junio de Coca Cola se negociaba a 64.94 - este sería el día en que el inversor captura de dividendo adquirir las acciones KO. El lunes siguiente, 13 de junio de dividendo fue declarado y el precio de la acción se elevó a 65,12 - esto sería un punto de salida ideal para el comerciante que no sólo tendrían derecho a recibir el dividendo, sino que también obtener una ganancia de capital. Por desgracia, este tipo de escenario no es consistente en los mercados de valores. pero subyace la premisa general de la estrategia. (Explora argumentos a favor y en contra de la política de la empresa de dividendos. Y aprender cómo las empresas determinan la cantidad a pagar. Confirmar Cómo y Dividendos ¿Por qué las empresas pagan) los déficit de captura de Dividendos Los dividendos calificados son gravadas a 0 o 15, dependiendo de la situación fiscal de la inversor. Dividendos cobrados con una estrategia de captura de dividendos a corto plazo no cumplen con las condiciones de retención necesario para recibir el tratamiento fiscal favorable y son, por tanto, gravado a la tasa de impuesto sobre la renta ordinaria inversores. De acuerdo con el IRS. con el fin de ser calificado para la tasa de impuesto de 0/15. usted debe haber tenido las acciones por más de 60 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo. Impuestos juegan un papel importante en la reducción del potencial de beneficio neto de la estrategia de captura de dividendo. (Ver cómo la legislación promulgada en el año 2003 se está beneficiando tanto a los inversores y las empresas, y cuando su programado para expirar ver las tarifas de impuesto sobre los dividendos:.. Lo que los inversores necesitan saber) Costos de transacción disminuir la suma de los rendimientos obtenidos aún más. A diferencia del ejemplo anterior Coca-Cola, el precio de las acciones va a caer en la fecha ex, pero no por el importe total del dividendo - si el dividendo declarada es de 50 centavos, el precio de las acciones podría retraer en 40 centavos. Excluidos los impuestos de la ecuación, sólo 10 centavos de dólar por acción se realiza. Cuando los costos de transacción para la compra y venta de la cantidad de valores de 25 en ambos sentidos, una cantidad sustancial de las existencias se debe comprar simplemente para cubrir los gastos de corretaje. Para sacar provecho de todo el potencial de la estrategia se requieren grandes posiciones. Como abordado en la discusión anterior, las ganancias potenciales de una estrategia de captura de dividendo pura suelen ser pequeñas, mientras que las posibles pérdidas pueden ser considerables si un movimiento negativo del mercado se produce dentro del periodo de mantenimiento. Una caída en el valor de acciones en la fecha ex, que es superior al importe del dividendo puede forzar a los inversores a mantener la posición durante un período prolongado de tiempo, la introducción sistemática de riesgo específico y la compañía en la estrategia. los movimientos de mercado adversos pueden eliminar rápidamente los beneficios potenciales de este enfoque captura de dividendo. Estos riesgos están presentes con todas las estrategias de comercio / inversión. Con el fin de minimizar estos riesgos, la estrategia debe centrarse en las explotaciones a corto plazo de las grandes empresas de primera línea. Las estrategias de fondo de captura de dividendos línea proporcionan un enfoque de inversión alternativa a la búsqueda de inversores de renta. Los defensores de la hipótesis del mercado eficiente afirman que la estrategia de captura de dividendo no es eficaz. Esto se debe a que los precios de las acciones subirán por el importe del dividendo en anticipación a la fecha de declaración, debido a la volatilidad del mercado. los impuestos y los costos de transacción mitigar la oportunidad de encontrar beneficios libres de riesgo. Por otro lado, esta técnica se utiliza a menudo de manera efectiva por los mejores gestores de cartera que realizan como un medio para la realización de ganancias rápidas. La prueba definitiva del éxito o el fracaso de esta estrategia es si o no va a trabajar para usted. (Para leer relacionados, consulte la excavación en el descuento Modelo de Dividendos.) Ex-dividendo Qué es un ex-dividendo ex-dividendo es una clasificación de la negociación de acciones cuando un dividendo declarado pertenece al vendedor y no el comprador. Una acción se le dará el estado ex-dividendo si una persona ha sido confirmada por la empresa para recibir el pago de dividendos. Una acción cotiza ex-dividendo en o después de la fecha ex-dividendo (ex-fecha). En este punto, la persona que posee la acción en la fecha ex-dividendo será otorgado el pago, independientemente de quién ejerce actualmente la población. Después de la fecha ex ha sido declarado, la acción suele bajar de precio por la cantidad del dividendo esperado. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO ex-dividendo Cuando una empresa decide declarar un dividendo, su consejo de administración establece una fecha de registro. Esta es la fecha en que una persona debe estar en el registro de los companys como accionista a recibir el pago del dividendo. Una vez que se establece la fecha de registro, la fecha ex-dividendo se establece de acuerdo a las reglas de la bolsa de valores en que se negocie la acción. La fecha ex-dividendo se establece normalmente durante dos días hábiles antes de la fecha de registro. Si una empresa emite un dividendo en acciones en lugar de efectivo, las reglas de fecha ex-dividendo son ligeramente diferentes. Con un dividendo en acciones. la fecha ex-dividendo se establece en el primer día hábil después de recibir el dividendo se paga. ¿Por qué la fecha ex-dividendo es Importante Los inversores tienen que comprar las acciones que pagan dividendos al menos tres días antes de la fecha de registro, ya que las operaciones toman tres días para resolver. Desde la fecha ex-dividendo se establece por lo general de dos días hábiles antes de la fecha de registro, los inversores tienen que poseer las acciones un día antes de la fecha ex-dividendo a recibir el dividendo. Precio movimiento de acciones en la fecha ex-dividendo Mientras que el precio de las acciones cae normalmente por el importe del dividendo en la fecha ex-dividendo, no hay ninguna garantía de que esto suceda. Los comerciantes por lo general el precio de cualquier distribución de dividendos en el precio de las acciones durante el curso normal del negocio para reflejar las empresas por activos totales disminuyeron. Esto hace que sea muy difícil para las personas a beneficiarse comprando antes de la fecha ex-dividendo y rápidamente la venta a partir de entonces. Otras fechas importantes relacionadas con dividendos Hay otras dos fechas importantes en lo que respecta al pago de dividendos. La fecha de declaración. también conocido como la fecha del anuncio. es la fecha en un tablero de Companys directiva anuncia una distribución de dividendos. Esta es la fecha menos importante, ya que no afecta a quien recibe el dividendo en la forma en que la fecha ex-dividendo hace. La fecha de pago es la fecha en cheques de dividendos se envían por correo o abonan a los inversores accounts. When una acción paga un dividendo el importe del dividendo se resta del precio de la acción. Por ejemplo, si XYZ se negocia a 100, que será el comercio en el 99 después de pagar un dividendo de 1. La evidencia empírica muestra que cuando una acción ex-dividendo, la acción por lo general cotizando por encima de su precio ex-dividendo. A 100 valores que paga un dividendo 1 operando por encima de 99 en la más abierta de las veces. Sacando provecho de esto requiere que el stock se compra al cierre del comercio el día antes de una acción ex-dividendo. La acción debe ser vendida al día siguiente, el día ex-dividendo, inmediatamente en la apertura. Hasta qué punto puede ser hecha por los dividendos comerciales depende de la cantidad de las operaciones de bolsa por encima de la ex-dividendo en el mercado abierto. Estadísticamente, las acciones de pagar más de 3 anualizada perder sólo el 72 de su valor de dividendos cuando se abra el mercado en la fecha ex-dividendo. Considere 100.000 dólares en acciones de pagar un dividendo trimestral con un rendimiento anual 4. Un pago trimestral de dividendos sería igual a 1000. En teoría, el valor de esta población se reduciría a 99.000. Si esta población pierde sólo el 72 de su valor de dividendos, el valor de las acciones se reduciría a 99.280. El titular de la acción incurriría en una pérdida de capital de 720, a continuación, recibir 1000 en la fecha de pago de dividendos, para un beneficio neto de 280. El costo de la operación de ida y vuelta deberá deducirse de la transacción, y que disminuiría el rendimiento global . Una ventaja importante de los dividendos de comercio es el beneficio potencial de impuestos. Los ingresos por dividendos se gravan a 15, mientras que la pérdida de capital se puede deducir a la tasa marginal de impuestos. Esta tasa varía en función de su nivel de impuestos. Un contribuyente sujeto a una tasa impositiva marginal 33 tendría el beneficio añadido de pagar un tipo de gravamen reducido en un 18 por dividendo en el 1000. En el ejemplo anterior el comercio, el beneficio inmediato sería 280 menos comisiones, y el beneficio diferido sería de 18 720. A pesar de que este retorno de la inversión puede parecer pequeña, el beneficio se puede realizar con frecuencia, y el agregado de estas operaciones puede ser significativo . Desventajas de los dividendos de comercio son: Una gran cantidad de capital se debe poner en riesgo una parte relativamente pequeña de retorno. Hay estrategias para reducir o eliminar este riesgo mediante las opciones (véase la siguiente sección). La idea de estar sujetos a un riesgo durante la noche puede ser inaceptable para los operadores más experimentados. La distribución de dividendos no está disponible durante el período comprendido entre la fecha ex-dividendo y la fecha de pago. La implementación de esta estrategia requiere el seguimiento de Operaciones de pago de dividendos se debe hacer en el cierre de la sesión y de nuevo en la apertura cada vez que se realiza una obra de teatro de dividendos, requiriendo estar disponible para negociarse a intervalos frecuentes, el comerciante. Las ventajas son: La pérdida neta de capital es generalmente menor que el dividendo pasivo por impuesto reducido, puesto que los dividendos se gravan a una tasa inferior a la de las ganancias de capital pasivo por impuesto diferido, si la fecha de pago es en el año calendario siguiente a la fecha ex-dividendo existen directrices para los dividendos comerciales: establecer el rendimiento mínimo que se traducirá en un beneficio. Este número es relativo al capital en riesgo. Comprar el valor del cojinete dividendo tan cerca del mercado de cerrar el día antes de la fecha ex-dividendo como sea posible. Siempre el comercio con una orden de mercado salir en la apertura en la fecha ex-dividendo con una orden de mercado no coloque una orden de mercado antes de la openWhat ¿El ex-dividendo Mean - TheStreet definición ex-dividendo es el período de tiempo entre el anuncio y el pago de un dividendo, mientras que la fecha de registro es el día de un accionista debe poseer oficialmente acciones para tener derecho al dividendo. La fecha ex-dividendo por lo general precede a la fecha de registro, generalmente por cuatro días hábiles en la Bolsa de Nueva York. Pero una regla NYSE permite que el ex-dividendo y fechas de registro para ser flip flop-cuando un dividendo es más de 25 de la cotización actual. ¿Por qué A medida que la fecha ex-dividendo se acerca, por lo general un precio poblaciones aumentará en la cantidad de dividendos, luego caen por que mucho después de la fecha. Un gran distribución de dividendos va a eliminar el precio de las acciones hacia abajo, pero empujando fuera de esa fecha, los inversores tienen unos pocos días adicionales para el comercio de la acción al precio más alto. Las definiciones de los términos financieros Jim Cramer y 30 de Wall Street profesionales proporcionan una guía accionable desde el análisis técnico al impulso comercial y fundamental la selección de valores. Cada día de la operación, el Real Money ofrece una gran cantidad de experiencia, análisis y estrategias para todos los estilos de inversión. El acceso a Jim Cramer Comentario diario del blog intradía y noticias en tiempo real Invertir forumsArticles comerciales gt gt El Dividendo Timing la estrategia de comercio El Dividendo Timing la estrategia de comercio Uno de los métodos para combinar técnico y fundamental es un sistema de comercio basado en el tiempo de una fecha ex-dividendo existencias . Esto maximiza el retorno de capital a través de rentabilidad por dividendo, mientras que también permite que se mueva dentro y fuera de posiciones. La fecha ex-dividendo (también llamada la fecha de registro) es el día en que los accionistas obtienen dividendos. Quienes sean titulares de la acción antes de la fecha ex-dividendo previamente anunciado obtiene el dividendo, aunque el pago real no se produce hasta varias semanas después. Cualquier persona que compra acciones después de esa fecha no gana el dividendo. Cuando la fecha ex-dividendo llega, el valor de las acciones es probable que abandonen para reflejar el valor de los dividendos a pagar a cabo. Así que si usted compra una acción programada para mostrarle como el propietario registrado en la fecha ex-dividendo, obtendrá el dividendo, pero sus acciones serán reducidos en valor. Punto clave El precio de la acción va a caer en la fecha ex-dividendo, por lo que la clave de esta estrategia es elegir empresas excepcionalmente fuertes por lo que el precio de las acciones se recuperará más pronto que tarde. Una estrategia que incluye la sincronización de las compras de este tipo es claramente una estrategia de negociación. La idea es conseguir en la que se gana los dividendos y, a continuación, para salir lo más rápido posible. Debido a que el valor caerá en o antes de esa fecha, es necesario modificar la estrategia con algunas normas comerciales: Limitar la actividad únicamente a las empresas más fuertes. Una estrategia de negociación de este tipo no debería ser juzgado en una acción muy volátil, porque se basa en la probabilidad de que el precio se recuperará rápidamente después de la caída ex fecha. Una fuerte demanda de acciones será destinada a sustituir una disminución en el precio por una rápida recuperación del descenso no será sustancial, ya que meramente para compensar el dividendo, pero la estrategia se basa en una fuerte demanda de acciones. Estar dispuestos a mantener las acciones hasta rebotes de precios. Puede que sea necesario conservar cuotas durante un período de tiempo hasta que los rebotes de los precios en el menú en la fecha ex. En teoría, el efecto dividendo se recuperó por completo en la fecha del dividendo se paga realmente. En ausencia de otros factores que influyen en el precio de la acción, la disminución ex fecha debe corresponder al valor de los dividendos pagados. En realidad, sin embargo, muchas otras influencias están en juego. Tienes que ser capaz y dispuesto a mantener las acciones hasta que el precio se vuelve, porque el tiempo no va a ser cierta. Algunas poblaciones pueden tardar semanas demás va a volver al día siguiente, o incluso en la fecha ex. Reinvertir los dividendos en acciones parciales. Usted tiene la opción cuando usted compra acciones a tomar dividendos en efectivo o para reinvertirlos mediante la compra de acciones parciales adicionales. La elección de reinversión tiene sentido porque (a) se crea un retorno compuesto en el dividendo, y (b) que puede moverse dentro y fuera de la misma población en cada cuartas ex fecha, por lo que la acumulación de acciones se suma al valor de su cartera total y el dividendo ingresos. Offset declive con la compra de una opción de venta en el dinero o cerca de ella, si la elección. Otra práctica es comprar un a corto plazo en el dinero-puesto para compensar la disminución esperada en el precio de las acciones. A corto plazo significa la puesta expirará en cuestión de días o semanas. Una opción de venta se incrementará en el punto valor para el punto con una disminución de los precios de las acciones, una vez que está en el dinero. Para una opción de venta, esto significa que el precio tiene que ser inferior al precio de ejercicio de la opción de venta. Esto se explica con más detalle en las opciones para aprovechar y gestionar su cartera. El problema con la compra de una opción de venta es si se puede encontrar uno barato precio suficiente. Si la opción de venta es demasiado caro, se podría eliminar por completo el ingreso de dividendos, por lo que la estrategia tiene sentido. Esto sólo funciona si y cuando se puede lograr un beneficio marginal en el aumento del valor de la opción de venta para compensar un precio más bajo de stock. Si esto se traduce en una pérdida neta, que la pérdida tiene que ser menor que el ingreso por dividendos. La estrategia comercial basada en el dividendo usa la ejecución de un fundamental (dividendo) para incrementar los ingresos a corto plazo a través de un sistema de comercio. Se puede crear ganancias excepcionales si está utilizando el mismo capital para entrar y salir de las posiciones de compra de acciones. Principales posiciones del punto de sincronización de acciones a la fecha ex-dividendo significa que gana la tasa anual de cada mes en lugar de cada trimestre. Esto significa que puede ganar cuatro veces la tasa de dividendo anual establecida. Por ejemplo, suponga que tiene 5.000 a invertir en 100 acciones de tres poblaciones diferentes, todo a un precio sobre el mismo y todos dando un dividendo del 2 por ciento cada año. Si usted compra 100 acciones de A antes de la fecha ex-dividendo, y luego vender en el punto de equilibrio o un pequeño beneficio plazo de un mes, los fondos son liberados para repetir el comercio de la acción B, cuya fecha ex-dividendo viene en el segundo mes. Los mismos pasos se repiten para moverse en acciones C en el tercer mes. Tres acciones se podrían intercambiar de esta manera durante todo el año, lo que maximiza la rentabilidad por dividendo. En este ejemplo simplificado, se activa un rendimiento anual del 2 por ciento en un rendimiento anual muy superior midiendo el tiempo de sus movimientos. El dividendo trimestral, un 0,5 por ciento, se gana cada mes moviendo dinero dentro y fuera de stock. Que cuadruplica el ingreso dividendo anual de 8 por ciento en lugar de un 2 por ciento. Esta mejora es la pena el riesgo para un inversor conservador centrado en los fundamentos, puede que no sea. Tal un inversor probablemente preferirá para encontrar una compañía de alta calidad como una inversión de valor a largo plazo el pago de un dividendo más alto de lo normal y simplemente conservar cuotas para el largo plazo. Sin embargo, un comerciante que está dispuesto a tomar mayores riesgos de mercado se encuentra esta estrategia de la sincronización muy atractivo y estará más dispuesto a seguirlo. Al igual que con cualquier estrategia de negociación, las empresas utilizan para los dividendos de tiempo de esta manera deben ser lo suficientemente fuerte como para rebotar en el precio después de la caída esperada en la fecha ex-dividendo. La estrategia funciona sólo si las mejores acciones se utilizan para la estrategia. Muchas compañías de alta calidad dan como resultado un dividendo excepcional, por lo que este enfoque razonable. La tabla siguiente ofrece un ejemplo de tres empresas para las que se podría emplear esta estrategia. Esta no es una recomendación para invertir en estas empresas, sino sólo un medio para mostrar cómo funciona la estrategia. epígrafe idattachment12784 alignaligncenter width559 Dividendo estrategia de la sincronización / caption Esta estrategia produce un promedio de 6,9 ​​por ciento. Sin embargo, el rendimiento anual real, basado en la celebración de cada parada durante 30 días, daría: ATT tasa trimestral 1,75 Ser un inversor inteligente.